Прежде всего, нефтяные и экспортные компании, которым выгоден слабый рубль и подорожавшее сырье (например, «Лукойл», «Роснефть», «Татнефть», «Фосагро», «Новатэк»).
Кроме того, защитный сектор «поглощает» потребительскую инфляцию «поглощает» продовольствие — Черкизово, некоторые энергетические компании) акции — Ленэнерго, МРСК ЦП, МРСК Центр).
За исключением Сбера, Т-Банка и Совкомбанка, банки не рассматриваются, так как это сложный год (особенно если процентные ставки начнут расти следующей зимой).
Я также присмотрюсь к компаниям, которые имеют большой запас наличности или получают доходы от активов, в основном к Московской бирже, «Ренессансу», «Хирургии» и «Интеррао» (хотя доходы от системы дистрибуции непрозрачны, в случае с Сургутом можно рассчитать валютную оценку).
И мне нравится агрессивное развитие ИТ-сектора — ITSector всегда опережал более широкий рыночный индекс и сейчас переживает импульс развития в виде импорта от уходящих иностранных поставщиков. Здесь определенно интересны Yandex, Arenadata, Pozitiv, Headhunter, DiaSoft и IVA.
Компании с большим долгом или проблемами с собственным капиталом, в частности «Сегежа», «Мечел», АФК «Система», «Мтс», «М. Видео» и «ВК», не представляют особого интереса. Дело в том, что они рискуют не дожить до следующего года без дополнительных проблем или увеличения заимствований… А если и доживут, то могут попасть в затяжной депрессивный цикл «восстановления экономики».
Источник: TradingView. Динамика индекса фондового рынка Москвы.
2. облигации с фиксированным купоном и сроком обращения более пяти лет.
Это позволяет фиксировать высокую доходность в течение длительного времени в условиях снижения базовых процентных ставок.
Кроме того, несмотря на то, что долгосрочные облигации подверглись наибольшему сокращению, при падении базовой процентной ставки доходность снижается за счет увеличения тела. Это означает, что можно продать долгосрочные облигации, вложенные во что-то другое, становящееся более дорогим. Например, в те же акции.
Конечно, нужно выбирать облигации с высоким кредитным рейтингом, не VDO и не облигации второго эшелона. Только издательства «голубых фишек». На мой взгляд, разница в показателях между Dutripli и VDO не оправдывает риск возможного банкротства.
Источник: СмартЛаб: Карта корпоративных облигаций.
3. фонд денежного рынка (первая половина года)
Это по-прежнему надежный защитный актив, который будет работать как минимум первую половину года — до тех пор, пока процентные ставки не начнут снижаться. А когда мы перейдем к сценарию стагнации, я не вижу ничего лучше, чем FDR.
Конечно, в долгосрочной перспективе FDR проигрывают инфляции (и сейчас это неочевидно, но, как всегда, акции выигрывают). Но пока они выглядят убедительно.
И здесь очень важно понимать. Криптовалютные операции, то есть спекуляции, не очень рекомендуются. Здесь можно инвестировать «купить и продать через 6 месяцев или 1 год», как утверждают власти. Однако предпочтительнее выбирать уважаемые монеты, такие как эфир, солана и кардана (и, конечно, биткоин), а не пытаться играть с банкнотами.
Источник: TradingView: динамика биткоина.
5. цифровые финансовые активы — CFA
Это явно новый тренд на рынке. CFA максимально приближены к облигациям, но выпускаются быстрее и дешевле. В настоящее время существует множество видов CFA, но в основном компании размещают краткосрочные CFA с плавающей ставкой. Сейчас самое подходящее время для их приобретения.
Если вы верите в российский рынок, но все еще осторожничаете с выходом на него, вы можете временно разместить свой капитал с помощью краткосрочных облигаций. Кривая доходности облигаций сейчас перевернута. Это означает, что доходность краткосрочных облигаций выше, чем доходность долгосрочных. И это хорошее время для «чрезмерной экспозиции» капитала с очень хорошей производительностью.
Они все еще могут представлять интерес в первой половине года, пока не начнется цикл снижения процентных ставок. Кроме того, если в декабре произойдет очередное снижение процентной ставки, к ним появится новый интерес.
Однако на данный момент плавающие облигации представляются «перекрестным» активом. Большинство из них уже в них, и инвесторы ищут альтернативы. Однако для слишком консервативных людей они по-прежнему являются хорошим выбором.
Напоминаю, что ничто не является IRR. Я лишь изложил свои мысли. В 2025 году может быть огромное количество сценариев с агрессивным экономическим ростом при заключении мирного договора и снижении ключа к стагнации или кризисному ухудшению. К сожалению, нет четкого ответа, что делать в следующем году.
Я продолжаю следить за ходом событий. На данный момент я приостановил работу всех рынков. Возможно, дно в акциях и достигнуто, но рынок может оставаться иррациональным дольше, чем инвесторы остаются платежеспособными. Поэтому, в качестве подарка, нож падает, и второе дно может быть легко схвачено.
Если вы придерживаетесь мнения, что инвестировать следует только в акции, или рассматриваете вариант покупки, то уже можете входить В качестве «ступеньки» можно использовать 20-25% капитала. В настоящее время рискованно брать целую котлету — она легко может опустить вас ниже.
Между тем, рынок уже очень перегружен (с учетом инфляции индекс стоит в два раза больше, чем в 2018 году!) . Запрыгивайте в поезд, когда будете на улице.
А каких стратегий вы планируете придерживаться в следующем году? Оставьте свой комментарий! Поэзия Друзья, мой блог ведется на разных платформах. Читайте его там, где вам удобно! Ссылку я опубликую внизу поста:
Инвестируй здесь: моя корзина инвестиций здесь
Обзор инвестиционных пакетов
Согласно статистике, сейчас на платформе более 30 000 активных инвойсов, за год пользователи инвестировали около 50 миллионов рублей и выплатили около 1, 6 миллиона рублей.
Компания предлагает девять счетов для каждого кошелька. Функции следующие. Характеристики кошельков следующие. -Кошелек — это кошелек с кошельком, который не имеет никакого отношения к кошельку.
В качестве дополнительного источника дохода вы можете участвовать в программе «Сервис-партнер» и получать деньги за приглашенных вами людей.
МФО «Смарт Финанс»
20 июля 2020 года Банк России отозвал лицензию на осуществление деятельности у ООО «Смарт Финанс». НГИ не может выдавать новые займы, но заемщики, оформившие их до отзыва лицензии у компании, обязаны выполнять свои обязательства в установленные договором сроки.
Услуги по предоставлению потребительских займов микрофинансовыми организациями «Смарт Финанс» оказывались в соответствии с лицензией на осуществление микрофинансовой деятельности №. 1803392008812, выданной Банком России 11 апреля 2018 года.NGI работает в России более двух лет.
Процент одобрения заявок на данный момент неизвестен.
Таблица с примерами процентов и штрафов за просрочку платежей (20% в год) =.~(0,05% в день). Расчеты являются приблизительными. Использованы средние рыночные условия. Примеры приведены без учета условий кредитов «умного финансирования».
| Продолжительность. | 15 дней Кредитование 5000 °C. | |
|---|---|---|
| Хорошо. | Срок погашения | |
| 1 день | 0.05%. | 5647. 87₽ |
| 3 日 | 0. 16％ | 5743. 61₽ |
| 5 日 | 0. 27％ | 5839. 34₽ |
| 7 дней | 0. 38%. | 5935.08₽ |
| 10 дней | 0. 55% | 6078. 68₽ |
| 15 дней | 0. 82% | 6318. 03₽ |
| 20 дней | 1. 1% | 6557. 37₽ |
| 25 дней | 1. 37₽ 37 | 6796. 71₽ |
| 30 дней | 1. 64₽ 64 | 7036. 05₽ |
Филиалы ООО «Смарт Финанс Инк»:
Нажмите, чтобы развернуть список адресов.
В случае нарушения условий погашения займа NGI оставляет за собой право наложить штраф в размере до 20% в день от суммы просроченной задолженности. Для займов на сумму до 10000 рублей на срок не более 15 дней штраф составляет 0,1% в день от суммы задолженности. Правила начисления процентов и штрафов регулируются Федеральным законом. 151 от 2 июля 2010 года «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».
Реальная оценка заемщиков и клиентов «Смарт Финанс». Если вы пользуетесь этим сервисом MHE, пожалуйста, оставьте комментарий.